NTN: O que é e como funciona? Descubra agora!

Este artigo foi publicado pelo autor Stéfano Barcellos em 05/10/2024 e atualizado em 05/10/2024. Encontra-se na categoria Artigos.

No mundo financeiro, existem diversos instrumentos que permitem investir de maneira mais segura e rentável. As NTN, ou Notas do Tesouro Nacional, são um desses instrumentos tão populares entre os investidores brasileiros. Neste artigo, iremos explorar o que são as NTN, como elas funcionam, suas vantagens e desvantagens, e por que você deve considerar esse investimento para a sua carteira. Prepare-se para descobrir tudo sobre as NTN!

O que são NTN?

As Notas do Tesouro Nacional (NTN) são títulos da dívida pública emitidos pelo Tesouro Nacional do Brasil. Esses títulos são uma forma que o governo brasileiro utiliza para captar recursos financeiros para diversas finalidades, como o pagamento de dívidas, investimentos em infraestrutura e programas sociais. Quando um investidor compra uma NTN, ele está, na prática, emprestando dinheiro ao governo, que se compromete a pagar o valor investido com juros em uma data futura.

As NTN são consideradas um dos investimentos mais seguros do país, uma vez que têm a garantia do governo federal. Isso significa que o risco de calote é praticamente inexistente, o que torna esse tipo de investimento atraente para aqueles que buscam segurança e estabilidade.

Tipos de NTN

A classificação das NTN é feita de acordo com a forma de remuneração e o prazo de vencimento. Os principais tipos de NTN são:

NTN-B (Tesouro Prefixado)

As NTN-B, também conhecidas como Tesouro Prefixado, são títulos que garantem uma rentabilidade atrelada a um percentual fixo de juros. O rendimento é composto pela taxa de juros definida no momento da compra e pela inflação medida pelo IPCA (Índice de Preços ao Consumidor Amplo). Isso significa que os investidores têm a segurança de saber a rentabilidade da NTN-B no momento da compra, além de estarem protegidos contra a inflação.

NTN-F (Tesouro Selic)

As NTN-F, ou Tesouro Selic, são títulos que possuem uma rentabilidade atrelada à taxa Selic, a taxa básica de juros da economia brasileira. Esse tipo de título é mais indicado para aqueles que buscam liquidez e flexibilidade, pois podem ser vendidos a qualquer momento no mercado secundário. A NTN-F é uma boa opção para investidores que desejam um rendimento que acompanhe a variação da taxa de juros.

NTN-C (Tesouro com pagamento de juros semestrais)

As NTN-C, também chamadas de Tesouro com pagamento de juros semestrais, são títulos que pagam juros a cada seis meses. Esses pagamentos são feitos de acordo com a taxa de juros estipulada no momento da compra, e é uma boa opção para quem deseja receber uma renda passiva ao longo do tempo.

Como funcionam as NTN?

As NTN funcionam de maneira relativamente simples. Ao adquirir uma NTN, o investidor realiza uma compra diretamente no Tesouro Direto, que é o sistema de negociação online de títulos públicos. O investidor escolhe o tipo de NTN que deseja comprar, o valor a ser investido e o prazo de vencimento.

Uma vez que a NTN é adquirida, o investidor recebe periodicamente os pagamentos de juros, caso se trate das NTN-C, ou aguarda o vencimento para receber o valor total investido, acrescido dos juros. A liquidez das NTN também é um ponto importante, uma vez que elas podem ser vendidas no mercado secundário, permitindo que o investidor faça a operação de acordo com suas necessidades financeiras.

Prazo de Vencimento

Os prazos de vencimento das NTN variam, podendo ser de curto, médio e longo prazos. Isso permite que o investidor escolha um título de acordo com seu perfil e objetivos financeiros. As NTN com prazos mais longos geralmente oferecem retornos mais altos, refletindo o maior risco associado à incerteza econômica a longo prazo.

Vantagens das NTN

Investir em NTN oferece uma série de vantagens, que podem ser decisivas para quem busca segurança e rentabilidade. Algumas das principais vantagens incluem:

Segurança

Como mencionado anteriormente, as NTN são garantidas pelo governo federal, tornando-as um dos investimentos mais seguros disponíveis no Brasil. Isso é especialmente importante em tempos de instabilidade econômica, quando os investidores estão mais propensos a buscar opções que ofereçam maior proteção ao seu capital.

Rentabilidade

As NTN são uma excelente opção para quem busca rentabilidade, especialmente as NTN-B, que protegem contra a inflação. Ao garantir que os retornos superem a inflação, os investidores podem ter certeza de que seu poder de compra será mantido ao longo do tempo.

Diversificação

As NTN são uma ótima maneira de diversificar um portfólio de investimentos. Por serem títulos de renda fixa, elas podem equilibrar a volatilidade de outros tipos de investimentos, como ações e fundos de investimento.

Facilidade de Acesso

O acesso às NTN é facilitado pelo Tesouro Direto, permitindo que investidores de todos os perfis adquiram esses títulos com apenas alguns cliques. Além disso, é possível investir com quantias a partir de R$30, tornando-as acessíveis a uma ampla gama de investidores.

Desvantagens das NTN

Apesar das diversas vantagens, investir em NTN também possui algumas desvantagens que os investidores devem considerar. Entre elas, destacam-se:

Liquidez

Enquanto as NTN possuem certa liquidez no mercado secundário, a venda antecipada pode resultar em perdas. Isso acontece porque o valor de mercado das NTN pode variar ao longo do tempo, dependendo de fatores econômicos, como variações nas taxas de juros.

Tributação

Assim como outros investimentos, as NTN estão sujeitas à tributação. O imposto sobre a renda é aplicado de forma regressiva, ou seja, quanto mais tempo o investidor permanecer com o título, menor será a alíquota do imposto. Para aqueles que vendem a NTN antes do prazo, pode haver a incidência da alíquota máxima (22,5%) nos primeiros 180 dias.

Sensibilidade à Taxa de Juros

As NTN são sensíveis às variações da taxa de juros. Quando as taxas de juros aumentam, o valor dos títulos pode cair no mercado secundário, o que pode representar uma perda para quem precisa vender antes do vencimento.

NTN na prática

Para entender melhor como as NTN funcionam na prática, vamos considerar um exemplo. Suponha que você decida investir em uma NTN-B no valor de R$1.000 e que a taxa de juros definida para esse título seja de 5% ao ano.

Nosso investidor, ao longo de um ano, receberá pagamentos semestrais de juros. Após o primeiro semestre, ele receberá R$25 (5% do valor investido dividido por dois). Após o segundo semestre, ele receberá mais R$25. Quando o título vencer, nosso investidor receberá os R$1.000 iniciais mais os juros acumulados.

Estratégias de investimento

Para maximizar os resultados com NTN, o investidor pode adotar algumas estratégias, como:

• Manter o título até o vencimento: Essa é a estratégia mais conservadora e que garante o rendimento previsto, evitando perdas que podem ocorrer antes do vencimento.
• Aproveitar a venda em alta: Caso a NTN valorize no mercado secundário, o investidor pode optar por vender antes do vencimento, garantindo um lucro superior ao que seria obtido mantendo o título até o fim.
• Diversificação entre NTN: Adquirir diferentes tipos de NTN podem proporcionar um equilíbrio entre rendimentos e riscos, aproveitando ao máximo as vantagens de cada título.

Conclusão

As Notas do Tesouro Nacional são uma excelente opção para quem busca segurança e rentabilidade em seus investimentos. Com diferentes tipos de NTN disponíveis, os investidores têm a flexibilidade de escolher aquele que melhor se adapta ao seu perfil e objetivos financeiros. Embora existam desvantagens relacionadas à liquidez e tributação, as vantagens superam esses pontos negativos para muitos investidores. Portanto, se você ainda não considera as NTN em sua carteira, talvez seja uma boa hora para começar a explorar essas oportunidades de investimento.

FAQ

1. Como posso investir em NTN?

Para investir em NTN, você precisa se registrar na plataforma do Tesouro Direto e ter uma conta em uma corretora de valores que ofereça acesso ao sistema. Após isso, é possível selecionar o tipo de NTN que deseja comprar e realizar a aquisição online.

2. As NTN são isentas de impostos?

Não, as NTN são sujeitas à tributação pelo Imposto de Renda, que é aplicado de forma regressiva de acordo com o tempo que o título é mantido.

3. O que acontece se eu precisar vender minha NTN antes do vencimento?

Você pode vender sua NTN no mercado secundário, mas é importante lembrar que o valor pode ser diferente do que você pagou. Se as taxas de juros aumentarem, o valor de mercado da sua NTN pode cair.

4. Qual é a rentabilidade média das NTN?

A rentabilidade das NTN varia de acordo com o tipo e as condições econômicas. As NTN-B, por exemplo, oferecem proteção contra a inflação, enquanto as NTN-F estão ligadas à taxa Selic.

5. É seguro investir em NTN?

Sim, as NTN são consideradas investimentos de baixo risco, uma vez que são garantidas pelo governo federal.

Referências

• Tesouro Direto - Site Oficial
• Comissão de Valores Mobiliários (CVM) - Site Oficial
• Banco Central do Brasil - Site Oficial

Stéfano Barcellos

Stéfano Barcellos é um apaixonado por sonhos e conhecimento. Desde jovem, sempre foi fascinado pelo universo onírico e pela maneira como nossos sonhos podem refletir nossas emoções, medos e aspirações. Com uma formação em Psicologia e vasta leitura sobre mitologia e simbolismo, Stéfano decidiu compartilhar suas descobertas e interpretações com o mundo, criando o blog Neo Inês. Para ele, cada sonho é uma janela para o subconsciente, e sua missão é ajudar as pessoas a entenderem melhor essas mensagens ocultas.

Além de seus estudos sobre sonhos, Stéfano também se dedica à pesquisa de curiosidades e fenômenos curiosos do cotidiano. Ele acredita que o conhecimento é uma ferramenta poderosa para expandir a mente e enriquecer a vida. Por meio do Neo Inês, ele busca criar uma comunidade onde todos possam aprender, compartilhar experiências e se inspirar mutuamente. Com uma escrita envolvente e acessível, Stéfano convida você a embarcar nessa jornada de autoconhecimento e descoberta.